29.07.  В фокусе внимания: экономический календарь

Сегодня экономический календарь насыщен интересными событиями.

Во-первых, Германия представила данные по безработице лучше, чем ожидалось. Уровень безработицы в июле составил 5,7% (против прогноза 5,8%), а уровень безработицы изменился на -91К, что примерно в три раза больше, чем ожидалось.

Германия также опубликовала предварительные данные по инфляции за июль, которые также превзошли прогнозы. Месячная инфляция выросла до 0,9% против прогноза 0,5%, а г/г инфляция составила 3,8% (против прогноза 3,3%).

Также были опубликованы различные экономические обзоры по еврозоне в целом. Как потребительские, так и промышленные настроения в июле оказались лучше, чем надеялись инвесторы, а окончательный отчет по потребительскому доверию за июль совпал с прогнозом -4,4.

Между тем, Соединенные Штаты представили несколько смешанный пакет экономических отчетов. Темпы роста ВВП во втором квартале 2021 года оказались значительно хуже ожиданий и составили 6,5% против прогноза 8,5%.

Что касается данных по безработице, то число заявок на пособие по безработице оказалось выше прогнозов, что стало еще одним плохим знаком для рынка труда США. Первичные заявки на пособие по безработице также оказались выше ожиданий и составили 400 тысяч.

Единственным позитивным отчетом из США сегодня стала инфляция, где базовый индекс цен PCE и индекс цен ВВП выросли до 6,1% во втором квартале.

02.08. Криптовалютный рынок на первой неделе августа

По итогам последней недели июля практически все криптовалюты завершили торги в плюсе. Биткоин сумел преодолеть уровень $40 тыс., поднявшись к $41100. Эфириум укрепился до $2580, а XPR вырос до 75 центов. Общая капитализация криптовалютного рынка увеличилась до $1,65 триллиона.

Что же касается майнинга – в результате очередного перерасчета сложность майнинга биткоина увеличилась на 6,03% и показатель достиг отметки в 14,5 триллионов хешей. Это стало первым приростом сложности с 13 мая, когда показатель достиг максимума на уровне 25,05 трлн.

Как известно, сложность коррелирует с хешрейтом биткоина, который начал падение в мае, после проблем с энергоснабжением майнеров в китайской провинции Сычуань. Китайские власти начали гонения против криптоиндустрии в стране, что также привело к сокращению вычислительной мощности биткоина. Однако уже в июле хешрейт начал восстанавливаться, после возвращения в сеть оборудования майнеров, которые перенесли бизнес из Китая в другие юрисдикции.

Динамика курса криптовалют

Согласно отчету компании Crypto.com, за первое полугодие 2021 года число пользователей криптовалют во всем мире выросло более чем в два раза и достигло в июле 221 миллиона. Аналитики полагают, что в качестве основного драйвера выступило ралли биткоина, рост которого поддерживался комментариями таких крупных компаний, как PayPal, MicroStrategy, Visa и Mastercard о приобретении или планах поддержки криптовалюты.

Однако в мае произошли некоторые события, которые развернули тренд – в частности критика Илоном Маском биткоина привела к снижению и курса валюты, и числа пользователей сети. При этом выросли показатели альткоинов (примерно на 50% увеличилось число владельцев Dogecoin и Shibaswap).

Запрет в Китае

Народный Банк китая продолжает попытки борьбы с криптовалютной отраслью на территории своей страны. Регулятор считает, что необходимо пресекать торговый ажиотаж вокруг торговли цифровыми активами, и намерен продолжать следить за финансовыми платформами.

Напомним, власти Китая развернули борьбу с криптовалютным трейдингом еще в 2017 году. С тех пор крупные финансовые организации страны периодически принимают меры по сдерживанию криптовалютного ажиотажа.

04.08. Нефть усилила снижение в середине недели

Днем в среду котировки нефти усилили снижение на фоне увеличивающихся опасений за спрос из-за дополнительных коронавирусных ограничений на передвижение в мире. Текущая цена октябрьских фьючерсов на Brent – $71,30 за баррель. Стоимость нефти WTI также демонстрирует снижение – сентябрьские фьючерсы подешевели до $69,20 за баррель.

Инвесторы продолжают следить за ситуацией с коронавирусом в мире. Динамика рынка продолжает ухудшаться, так как риски снижения спроса на топливо все еще высоки. В частности, рост заражений штаммом коронавируса «дельта» в крупнейшем импортере нефти, Китае, привело к ограничениям на передвижение в некоторых городах.

Дополнительным фактором снижения цен на «черное золото» стали данные от Американского института нефти (API), согласно которым коммерческие запасы нефти в США снизились всего на 879 тыс. баррелей за неделю после снижения на 4,73 млн баррелей неделей ранее.

Сегодня все внимание трейдеров приковано к официальным данным по запасам от Минэнерго США. Аналитики ожидают, что показатель сократится на 3,1 млн баррелей после снижения на 4,1 млн неделей ранее.

08.06. Нефтяной рынок: новый коронавирус и напряжение на Ближнем Востоке

Сырая нефть продолжает торговаться нестабильно. Марка WTI начала неделю с отметки $73,50, затем опустилась к уровню $68, где и собирается закончить неделю. Нефть марки Brent сначала выросла до $75,75, а затем снизилась к $70,25 за баррель.

В настоящее время в отношении цена зависит от двух фундаментальных факторов. Во-первых, это пандемия коронавируса. Распространение дельта-варианта по всему миру, особенно в двух крупнейших экономиках – США и Китае, вызывает опасения по поводу новых закрытых помещений и ограничений на поездки, что будет оказывать давление на спрос на нефть.

Каждый раз, когда мир переживал серьезную волну вспышек коронавируса, спрос на сырую нефть снижался. Снижение спроса обычно приводит к снижению цен, именно поэтому в 2020 году и частично в 2021 году цены на нефть были самыми низкими за всю историю.

Из-за того, что вариант дельта Ковид-19 является более высококонтагиозным, а также из-за растущего числа доказательств того, что вакцины, разработанные в 2020 году, обеспечивают лишь ограниченную защиту от новой мутации вируса, риски снижения цен на нефть в настоящее время очень реальны.

С другой стороны, на Ближнем Востоке вновь возникли геополитические риски, которые могут вызвать сокращение предложения нефти, что приведет к росту ее цены. Большинство из этих вопросов касаются Ирана.

Иран все еще находится под международными санкциями и не экспортирует нефть в значительных объемах. Он ведет переговоры с Соединенными Штатами о новом ядерном соглашении, которое может снять эти санкции, что также приведет к снижению цен на нефть, если соглашение будет достигнуто. Но сейчас не похоже, что ядерная сделка близка к завершению из-за политических проблем между Ираном и США (а также их союзниками).

Иран подозревают в том, что он несет ответственность за несколько недавних нападений на танкеры. Практически любое хаотичное развитие событий на Ближнем Востоке сейчас связывается с Ираном, а США готовятся ответить на нападение на некоторые из своих собственных кораблей. Таким образом, пока ядерная сделка кажется недостижимой.

В то же время Иран может продолжать устраивать перебои с поставками нефти и саботировать своих соседей-экспортеров нефти, что приводит к краткосрочным перебоям в поставках и скачкам цен на нефть.