09.03. Биткоин подорожал на 8% после публикации указа Байдена

Биткоин и другие криптовалюты выросли в среду после того, как президент Джо Байден объявил о своем долгожданном указе о цифровых активах, который, судя по всему, занял благоприятную позицию по отношению к этой отрасли.

Биткоин преодолел уровень $42 000, что означает рост примерно на 8%. Другие криптовалюты, включая эфир, также резко выросли.

Казначейство опубликовало в Интернете подробности и заявление в ответ на готовящийся указ президента США о криптовалютах.  Исполнительный приказ Байдена пытается решить проблему отсутствия рамок для развития криптовалют в США, что, по мнению критиков, может оставить промышленность страны позади остального мира.

«Соединенные Штаты должны сохранить технологическое лидерство в этом быстро растущем пространстве, поддерживая инновации и одновременно снижая риски для потребителей, бизнеса, финансовой системы в целом и климата», – говорится в указе.

Политика Байдена предусматривает меры по защите американских потребителей, инвесторов и предприятий, а также по защите США и мировой финансовой системы и снижению системного риска.

Указ также предписывает правительству США изучить технологическую инфраструктуру и потребности в потенциале для потенциальной цифровой валюты центрального банка. Это цифровая валюта будет выпускаться центральным банком, в отличие от криптовалюты, которая не контролируется и не выпускается отдельной организацией.

Министр финансов Йеллен в своем заявлении в среду сказала, что указ призывает к скоординированному и всеобъемлющему подходу к политике в области цифровых активов. Судя по всему, указ будет широко приветствоваться криптовалютной индустрией и инвесторами.

11.03. Китай обеспокоен ситуацией в Украине, но избегает санкций

Китай глубоко обеспокоен кризисом в Украине, заявил в пятницу премьер Госсовета КНР Ли Кэцян, предупредив, что санкции повредят глобальному росту.

Премьер-министр ответил на два вопроса об ситуации в Украине в начале ежегодного брифинга для прессы. Пекин отказывается назвать военные действия вторжением в Украину и заявляет, что Китай будет поддерживать нормальную торговлю с обеими странами, не присоединяясь к санкциям США, ЕС и других стран против России.

В понедельник министр иностранных дел Китая Ван И заявил, что отношения с Россией «прочны как скала». Он указал на совместное заявление с Россией, опубликованное после встречи на высоком уровне в начале февраля между председателем КНР Си Цзиньпином и президентом России Владимиром Путиным.

Во время брифинга в пятницу Ли заявил, что Китай придерживается независимой политики мира и повторил линию Пекина, призывающую Россию и Украину к переговорам.

Ли не сказал конкретно, будет ли Китай экономически поддерживать Россию, но отметил, что Китай поддерживает все усилия, способствующие мирному разрешению кризиса. Он добавил, что санкции лишь потрясут мировую экономику, которая и так с трудом восстанавливается после пандемии коронавируса.

На прошлой неделе Oxford Economics подсчитала, что война приведет к сокращению мирового ВВП на 0,2%, причем если боевые действия будут продолжаться до 2023 года, то в этом году падение составит 0,6%.

15.03. ФРС США может повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов впервые с 2018 года

Экономисты заявляют, что для ФРС США крайне важно повышать ставки и неуклонно ужесточать денежно-кредитные условия, учитывая тот факт, что инфляция находится на 40-летнем максимуме, а базовая инфляция PCE – на 30-летнем максимуме.

Недавно председатель регулятора Джером Пауэлл сообщил, что готов поддержать повышение ставки сразу на 25 базисных пунктов. Если это произойдет, это будет первым повышением ставки с 2018 года.

Учитывая максимальную инфляцию, Центробанк будет агрессивно увеличивать процентные ставки, начиная с мартовского заседания FOMC. Более того, ФРС будет обязана повышать ставку по федеральным фондам на каждом из своих оставшихся заседаний в этом году. По сути, это приведет к тому, что целевая ставка по фондам ФРС достигнет 1,75% к концу 2022 года.

Что же с инфляцией?

И без того существенные перебои в цепочке поставок еще более усугубились конфликтом между Россией и Украиной.  С тех пор цены на нефть выросли более чем на 25%. Как известно, США являются одним из крупнейших экспортеров сырьевых товаров и энергии в мире, в частности, нефти, газа, сырьевых товаров, металлов и пшеницы. Экономисты уверены, что перебои в поставках и недавний скачок цен на нефть неминуемо приведут к росту потребительских цен в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Поэтому предстоящее заседание ФРС будет иметь очень важное значение для Америки в текущих условиях. Рынки ожидают повышения на 25 базисных пунктов на этом заседании, однако рост инфляции указывает на 70%-ную вероятность повышения на 50 базисных пунктов на следующем заседании в мае. ФРС США может повысить ставки от четырех до семи раз в течение следующего года или двух, чтобы сдержать экономический рост в зависимости от развивающейся ситуации. При этом отмечается, что ФРС еще никогда не повышала ставки при такой плоской кривой доходности и столь высокой волатильности.

17.03. Нефть держится вблизи уровня $100 за баррель

Нефтяной рынок в последние недели пережил настоящий шок: цены поднимались в моменте до уровня $130 за баррель и снижались до локального минимума вблизи $97 за баррель. Текущая котировка Brent – $100,23, стоимость нефти WTI расположилась на уровне $96,90.

Инвесторы продолжают следить за ситуацией вокруг Украины, а также за новостями из Китая, где зафиксирована новая вспышка Covid-19.

Более того, интерес представил прогноз Международного энергетического агентства (МЭА), согласно которому Россия может сократить добычу нефти в апреле на 3 млн б/с на фоне санкций и отказов покупателей нефти из-за рубежа. А это, в свою очередь, может вызвать глобальный шок предложения нефти.

Стоит отметить, что среди всех стран ОПЕК+ только Саудовская Аравия и ОАЭ обладают достаточными резервными мощностями, которые могли бы компенсировать сокращение поставок из России. В связи с этим некоторые страны предлагают увеличить добычу нефти ОПЕК, чтобы сдержать рост цен.

Премьер-министр Ливии Абдул Хамид Дбейба отметил, что волатильность рынка уже является очень высокой, а огромный риск дальнейшего сокращения поставок может вывести волатильность на новый уровень. Более того, рынок очень уязвим к ухудшению ситуации вокруг Украины.